Petrol fiyatlarının tekrar yükselişe geçmesiyle beraber enflasyon endişelerinin yeniden ön plana çıktığını izlerken, Çin’in pandemiye yönelik …
Petrol fiyatlarının tekrar yükselişe geçmesiyle beraber enflasyon endişelerinin yeniden ön plana çıktığını izlerken, Çin’in pandemiye yönelik sıkı tedbirleri de tedarik zincirleri üzerinden enflasyon beklentilerini kötüleştiriyor. ABD on yıllık tahvil faizi bu sabah %2,87’lere kadar çıkmış durumda. S&P500 vadelisi ise %0,5 civarında satıcılı seyrederken, MSCI Asya Pasifik endeksindeki düşüş %1’e yaklaşıyor. Bu hafta ABD’de açıklanacak ilk çeyrek finansalları dışında Fed Başkanı Powell’ın konuşması önemli olacaktır. Paskalya Pazartesi’si nedeniyle bugün birçok piyasasının kapalı olacağı Avrupa’da ise stagflasyon riski fiyatlamalarda etkisini gösteriyor. EURUSD bu sabah 1,08’in altında seyrediyor. Yurtdışı piyasalardaki görüntüye karşın kurun da sakin seyretmesiyle Borsa İstanbul’da hisse piyasasına olan ilginin sürebileceğini düşünüyoruz. Enflasyonist ortamda borsanın iyi bir yatırım aracı olması, ilk çeyrek finansallarına yönelik beklentiler, şirketlerin devam eden hisse geri alımları, yabancıların az da olsa alıma geçmeleri gibi birçok faktör borsayı destekleyebilir. Bu kapsamda, BIST100 endeksinin bugün pozitif ayrışarak alıcılı bir görüntü sergileyebileceğini öngörüyoruz.
*Yeşil ok olumluyu kırmızı ok olumsuzu göstermektedir.
MAKROEKONOMİ
Bütçe dengesi, mart ayında öncesinde izlenen Hazine nakit dengesinin ima ettiğinden daha yüksek bir seviyede 69 milyar TL açık verdi. 12 aylık kümülatif bütçe açığı 91,5 milyar TL’den 184,2 milyar TL’ye yükseldi ve bütçe açığı/GSYH* oranı da %1,3’den %2,6’ya yükseldi. 2022 yılı için bütçe açığı/GSYH oranı %3,5 hedeflenmekte. (*GSYH için 2021 yılı gerçekleşme verisini dikkate almaktayız.)
Kaynak: Hazine ve Maliye Bakanlığı – BÜMKO.
Mart ayına ilişkin konut satışları verisi açıklandı. Toplam konut satışları aylık %37,5 oranında güçlü artışla toparlanmayı sürdürdü, yıllık artış hızı ise %20,6 oldu. Toplam konut satışları 134.170 olurken, 2018 yılından bu yana bakıldığında tarihsel ortalamanın üzerine çıkmış oldu.
Ayrıca TCMB tarafından şubat ayına ilişkin kısa vadeli dış borç istatistikleri yayınlandı. Buna göre, kısa vadeli dış borç stoku, şubat ayında aylık 5,1 milyar USD artarken, yıllık ise 13,3 milyar USD artışla 130,5 milyar USD seviyesinde gerçekleşti. Orijinal vadesine bakılmaksızın vadesine 1 yıl veya daha az kalmış dış borç verileri kullanılarak hesaplanan kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stoku ise, şubat ayında aylık 2,6 milyar USD artarken, yıllık ise 15,6 milyar USD azalarak 176,4 milyar USD seviyesinde gerçekleşti. Şubat ayında kalan vadeye göre kısa vadeli dış borç stokundaki aylık artışta, özellikle Merkez Bankası kaleminde mevduat alt kalemindeki artış etkili olurken, yıllık bazdaki düşüşte ise özellikle diğer sektörler kalemindeki ticari kredilerdeki düşüşün etkili olduğu görüldü.
ABD’de New York Fed imalat sanayi aktivite endeksi -11,8’den nisanda 24,6’ya yükselerek tekrar genişleme bölgesine geçti. Alt endekslerden yeni siparişler, nakliye endeksleri belirgin artarken, teslimat süreleri düştü fakat fiyatlar artarken, gelecek 6 aya ilişkin iyimserlik alt endeksi ise belirgin şekilde geriledi.
Bu haftanın veri gündemine baktığımızda;
Yurt içi veri gündeminde ise bugün şubat ayı uluslararası yatırım pozisyonu ve konut fiyat endeksi, çarşamba günü yurt dışı ÜFE endeksi, perşembe günü tarımsal girdi fiyat endeksi ve nisan ayı tüketici güven endeksi izlenecek. Ayrıca bugün ve yarın Hazine ihraçları takip edilecek.
Kaynak: TÜİK.
ŞİRKET HABERLERİ
Anadolu Sigorta (ANSGR, Nötr): 15.04.2022 tarihinde İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (ISGYO, Sınırlı Negatif) payları ile ilgili olarak 13,01-13,09 TL fiyat aralığından 153.275 TL toplam nominal tutarlı satış işlemi Şirket tarafından gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte İş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı sermayesindeki Şirket payları %4,62 olmuştur.
Çan 2 Termik (CANTE, Pozitif): Şirket, 1Ç2022’de 413,7mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Bir önceki yılın aynı döneminde ise 160,6mn TL ana ortaklık net dönem zararı kaydedilmişti. İlk çeyrekte elektrik satış fiyatlarının yüksek seyretmesi hem satış gelirlerini hem de karlılığı olumlu etkilemiştir. Geçen yılın ilk çeyreğinde 237,8mn TL olan satış gelirleri bu çeyrek 907,1mn TL olmuştur. Yine geçen senenin birinci çeyreğinde 51,6mn TL olan brüt kar ise 507,3mn TL’ye yükselmiştir. Böylece brüt kar marjı %55,9’a çıkmıştır. Diğer taraftan operasyonel giderleri 14,2mn TL olurken diğer faaliyetlerinden 9,4mn TL gider kaydedilmiştir. Faaliyet karı bir önceki yılın ilk çeyreğinde 49,8mn TL iken bu çeyrekte 483,7mn TL olmuştur. Aynı dönemde Şirket’in FAVÖK’ü de 68mn TL’den 542mn TL’ye yükselmiş ve iyi bir görüntü sergilemiştir. Geçen senenin aynı döneminde 222mn TL olan net finansman gideri 1Ç2022’de 27,8mn TL’ye gerilemiştir. 42mn TL’lik vergi gideri sonrası 1Ç2022’de ana ortaklık net dönem karı 413,7mn TL olarak gerçekleşmiştir. Şirket’in net borcu da 2021 yılsonu 2.276,6mn TL’den Mart ayı sonunda 2.007,1mn TL’ye gerilemiştir.
Doğu Aras Enerji (ARASE, Sınırlı Pozitif): Şirket, %100 bağlı ortaklığı olan Aras Elektik Dağıtım A.Ş. sorumluluk bölgesindeki 2022 yılı Şebeke Tesis İşlerine ait, ekonomik ömrünü dolduran şebekelerin yenilenmesi, yeni enerji taleplerinin karşılanması, tedarik ve teknik kalitenin düzeltilmesi, müşterilerinin enerji kesintilerinden daha az etkilenmeleri ve özellikle can ve mal emniyeti açısından tehlike arz eden işlerin yaptırılması kapsamında 950mnTL’lik yatırım planlaması yaptığını ve planlanan bu yatırımların takip eden günlerde ihale usulü ile yüklenici firmalara tevdi edileceği açıklamıştır.
Hektaş (HEKTS, Nötr): Şirket, işletme sermayesi ihtiyacındaki artışını karşılamak, finansman yükünü azaltmak ve büyümeyi devamlı kılacak yatırımları hayata geçirebilmek üzere, 860mn TL olan ödenmiş sermayesinin 1.290mn TL bedelli, 380mn TL bedelsiz olmak üzere toplam 1.670mn TL artırılarak 2.530mn TL’ye çıkarılmasına karar verildiğini duyurmuştur.
Kordsa Teknik Tekstil (KORDS, Nötr): Şirket, %100 bağlı ortaklığı olan Amerika’da mukim Kordsa Inc.’in 50mn USD tutarındaki sermaye artırımına katılım kararı alındığını duyurmuştur. Sermaye artırımına, Şirket hissedarlık oranı olan %100 oranında katılacaktır.
Türk İlaç Serum Sanayi (TRILC, Sınırlı Pozitif): 55 Afrika Ülke ticaretini kapsayan Afrika Kıtasal Serbest Ticaret Alanı kapsamında AfCFTA tarafından Türkiye ve Afrika işbirlikleri için yetkilendirilmiş olan Amerika menşeili Interglobe Ieg Firması ile Türk İlaç ve Serum firması arasında işbirliği anlaşması imzalanmıştır.
Türk İlaç tarafından Afrika’da seçilmiş olan 7 ülkede kurulacak tesislerde öncelikle TOGO, Angola pilot üretim yeri olarak seçilmiş ve tüm projeler için AfriExim Bank finans desteği, AfCTFA işbirliği ile kurulumların tamamlanacağı açıklanmıştır.
Söz konusu kurulumların tamamlanması için 2022-2023 aralığı hedef tarih olarak belirlenmiş olup bu süreçte Türk İlaç tesislerinde hali hazırda üretimi gerçekleştirilmekte olan serumlar alım garantisi kapsamında, kurulumlar tamamlanana kadar Afrika serum talebinin önemli bir kısmını Türkiye’de üretilen ürünlerden karşılanacaktır.
Türkiye Sınai Kalkınma Bankası (TSKB, Nötr): Banka, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası (EBRD) ve donörlerinden (Clean Technology Fund (CTF), EBRD Shareholder Special Fund (SSF), the Turkey-EBRD Cooperation Fund ve/veya diğer), Türkiye genelinde yeşil ekonomiyi destekleyen teknoloji ve hizmetlere finansman sağlanması amacıyla 53,5mn EUR tutarında “GEFF-Green Economy Financing Facility” kredi sözleşmesi imzalamıştır.
Şişe Cam (SISE, Nötr): Pay geri alım işlemleri kapsamında 15 Nisan 2022 tarihinde 17,36 TL-17,38 TL fiyat aralığından (ortalama 17,37 TL) 1.429.841 adet pay geri alınmış ve Şirketin sahip olduğu SISE payları 48.387.790 adede ulaşmıştır (Şirket sermayesine oranı %1,58).
Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS, Nötr): Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings Limited (“Fitch”), Şirketin uzun vadeli kredi derecelendirme notunu (IDR) B+ (negatif görünüm) olarak güncellemiştir. Fitch tarafından yapılan açıklamada ayrıca, Şirketin yurt dışında ihracı tamamlanan tahvillerine ilişkin uzun vadeli kredi derecelendirme notu BB- (negatif görünüm) olarak korunmuştur.
Pegasus, 25 Mayıs’tan itibaren Zafer Havalimanı ile 4 şehir arasında karşılıklı uçuş başlatacağını bildirdi. Pegasus yolcuları başlayacak uçuşlar kapsamında, Düsseldorf, Brüksel, Köln ve İstanbul’a uçabilecek
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) yabancı para rezervlerini güçlendirmek için son dönemde atılan adımlara bir yenisi eklendi. Cuma günü yayımlanan bir Merkez Bankası genelgesine göre; turizm, sağlık ve müteahhitlik gibi döviz geliri olan hizmet sektörü şirketlerinin bankalara sattığı döviz tutarının en az %40’ı bankalar tarafından Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’na satılacak. Genelgede, “Bu dövizler bankalara ve yetkili müesseselere serbestçe satılabileceği gibi bankalarda döviz üzerinden açılacak hesaplarda tutulabilir. Döviz kazandırıcı hizmetlerden/işlemlerden elde edilen dövizlerin bankalara satılması halinde, bu dövizlerin en az %40’ı bankaca Merkez Bankasına satılır. Söz konusu tutarın tam karşılığı banka tarafından döviz satıcısına Türk parası olarak ödenir” denildi. Söz konusu karar, ihracatçı şirketlerin döviz gelirlerinin TCMB’ye satılması gereken oranının %25’ten %40’a çıkarılmasının ardından geldi. Kaynak: Bloomberg
Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında CANTE.E ve ITTFH.E payları 18/04/2022 tarihli işlemlerden (seans başından) 17/05/2022 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.
Konut: Türkiye genelinde konut satışları Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %20,6 artarak 134.170 oldu. Böylelikle, konut satışları Ocak-Mart döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %21,7 artışla 320.063 olarak gerçekleşti. Diğer yandan, Türkiye genelinde ipotekli konut satışları Mart ayında yıllık %38,8 artış göstererek 30.271 olarak gerçekleşti. Son olarak, yabancılara yapılan konut satışları Mart ayında yıllık %31,0 artarak 5.567 oldu. Mart ayında toplam konut satışları içinde yabancılara yapılan konut satışının payı %4,1 oldu. Ülke uyruklarına göre en çok konut satışı İran vatandaşlarına yapıldı.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Gür-Sel Turizm (GRSEL): Şirket, vermiş olduğu personel taşımacılık hizmetleri kapsamında üç yeni müşterisi ile hizmet sözleşmesi imzaladığını ve sözleşmelerin ciroya etkisinin yıllık yaklaşık olarak 60mn TL tutarında olacağını açıklamıştır.
İttifak Holding (ITTFH): Holding’in Bağlı Ortaklığı olan İmaş Makina Sanayi A.Ş.’nin halka arz çalışmaları kapsamında, halka arz için gerekli başvurunun olumlu karşılandığı, Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni’nde ilan edilmiştir.
Yataş (YATAS): Şirket hisse başına brüt 0,6676 TL (net 0,6008 TL) kar payı ödemesini genel kurula sunma kararı almıştır. Planlanan kar payı ödeme tarihi 18.08.2022 olup, son kapanış fiyatına göre hesaplanan temettü verimi %5’dir.
Yeo Teknoloji Enerji (YEOTK): Şirket, TEİAŞ Genel Müdürlüğü tarafından düzenlenen “İTM.402 154 kV Şile Trafo Merkezi Yapımı” ihalesinde, vergiler hariç 71,3mn TL bedelle 1. sırada yer aldığını açıklamıştır. İhale sonucu henüz kesinleşmemiştir.
FAİZ PİYASALARI
Cuma günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %14 seviyesinde gerçekleşti. TCMB cuma günü 74 milyar TL’lik (%14’ten, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Toplam fonlama tutarı ise haftalık repo ihaleleri kaynaklı 283 milyar TL oldu.
Yurt içi tahvil piyasasında, cuma günü verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Bu kapsamda, günlük bazda kısa vadeli tarafta 20 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 45 baz puana yaklaşan düşüşler görüldü. Gösterge kağıtların faizlerinin haftalık bazda değişimlerine bakıldığında ise, kısa vadeli tarafta 190 baz puana varan düşüşler gözlenirken, orta ve uzun vadeli tarafta 200 baz puana varan düşüşler görüldü.
GÜNLÜK ÖZET PİYASA VERİLERİ
Kaynak Ziraat Yatırım
Hibya Haber Ajansı